Заключительная часть трилогии «Хоббит». Разгневанный дерзким вторжением гномов, дракон Смауг летит к Эсгароту, чтобы уничтожить всех его  жителей. Но лучник Бард метким выстрелом убивает чудовище. Теперь, когда сокровища Эребора никто не охраняет, возникает вопрос, кому достанутся богатства — людям, эльфам, или гномам. Бильбо предстоит сделать выбор, на чьей он стороне.

Между тем к Эребору подходит посланная Некромантом безжалостная и многочисленная армия орков, которую возглавляет Азог. Наступает эпоха Битвы Пяти Воинств.